ファイナンス基礎
資金調達、事業投資の基準や企業の市場価値など、ファイナンス用語の理解から概念まで、事例を用いながら学習するカリキュラムです。
- 全11コース
- 学習時間の目安（04時間24分）
| 初級 | フレームワーク | 最低限押さえておくべきビジネスの基本知識 | 中級 | ビジネススキル | 知識を組み合わせた応用や実践方法 | 実践 | ビジネス実践知 | ビジネスリーダーの実践からの学び | 実践 | Trend Pickup | 最先端のナレッジを講演動画から学ぶ |
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初級 | フレームワークサンクコスト
サンクコストは埋没費用と呼ばれ、ビジネスや日常場面における意思決定に心理的に作用することが多いものの一つです。 然るべきタイミングで将来に有益な意思決定をできるように、サンクコストの概念を理解しておきましょう。
(06:40) -
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初級 | フレームワークフリー・キャッシュフロー（FCF）
プロジェクトや資産の経済的価値を評価する際、将来得られるキャッシュフローを適切な割引率で割引き、現在価値を求めるというのがファイナンスのオーソドックスな考え方です。 この考え方を事業や企業の価値を評価する際に応用するとき、キャッシュフローの定義として用いられるのが「フリー・キャッシュフロー（FCF）」です。 ファイナンスの基礎となるこの概念を理解しておきましょう。 ※このコースを学習する前に、以下のコースを視聴することを推奨します。 ・損益計算書 https://hodai.globis.co.jp/courses/37512dc0 ・貸借対照表 https://hodai.globis.co.jp/courses/a06f6c2e ・キャッシュ・フロー計算書 https://hodai.globis.co.jp/courses/24538276 ・減価償却 https://hodai.globis.co.jp/courses/d2a3726e
(08:08) -
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初級 | フレームワーク金銭の時間的価値
「金銭の時間的価値」は、株価、資産、企業価値の評価や、身近なところでは資産運用や不動産投資といった場面にも関わる重要な考え方です。ファイナンスの基礎となる概念を理解しておきましょう。
(06:49) -
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初級 | フレームワーク割引率
ファイナンスにおいて重要な基礎となる考え方として、「金銭の時間的価値」と「割引率」があります。 このコースでは「割引率」にフォーカスして解説していきます。 割引率とは何か、その決定要素としてどのような点があげられるのかを理解し、企業のファイナンス活動に役立てましょう。 ※このコースを学習する前に、以下のコースを視聴することを推奨します。 ・金銭の時間的価値 https://hodai.globis.co.jp/courses/18a38c0e
(07:10) -
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初級 | フレームワークDCF法
DCF（Discounted Cash Flow）法とは、企業・資産の価値を計算する方法として、投資、M＆Aといった場面で幅広く使われています。 ファイナンスの基礎となるこの概念を理解しておきましょう。 ※このコースを学習する前に、以下のコースを視聴することを推奨します。 ・金銭の時間的価値 ・割引率 ☆関連情報 フレームワークでニュースを読み解くこちらの記事もぜひご覧ください。 「社名変更は会社にとって「得」になるの？DCF法で考える」 https://globis.jp/article/7020
(09:37) -
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初級 | フレームワークWACC
WACC（Weighted Average Cost of Capital）とは、加重平均資本コストとも呼ばれます。 企業は、その事業を営んでいく上で、何らかの形で投資家や債権者から資金を調達しています。それはすなわち、その資金の出し手である投資家や債権者が期待するリターンを、事業から上げていく必要があることを意味するのです。 したがってWACCは、企業が達成すべき投資利回りの基準になる重要な数値と言えます。 ファイナンスの基礎となるこの概念を理解しておきましょう。 ※このコースを学習する前に、以下のコースを視聴することを推奨します。 ・金銭の時間的価値 https://hodai.globis.co.jp/courses/18a38c0e ・割引率 https://hodai.globis.co.jp/courses/392781d9 ・DCF法 https://hodai.globis.co.jp/courses/1df65aed ・フリー・キャッシュフロー https://hodai.globis.co.jp/courses/76a961ff
(08:35) -
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初級 | フレームワーク節税効果
「節税効果」について考えたことはありますか？ファイナンスでは、有利子負債の利子費用が事業や企業の現在価値に及ぼす効果のことを指します。企業経営において、有利子負債と株主資本の関係、すなわち資本構成はどうあるべきかは大きな論点の一つです。「節税効果」を理解し、企業のファイナンス活動に役立てましょう。 ※このコースを学習する前に、以下のコースを視聴することを推奨します。 ・金銭の時間的価値 https://hodai.globis.co.jp/courses/18a38c0e ・割引率 https://hodai.globis.co.jp/courses/392781d9 ・DCF法 https://hodai.globis.co.jp/courses/1df65aed ・フリー・キャッシュフロー https://hodai.globis.co.jp/courses/76a961ff ・WACC https://hodai.globis.co.jp/courses/dd20181b
(08:17) -
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初級 | フレームワークAPV法
APV法（Adjusted Present Value：調整現在価値）とは、事業やプロジェクトの経済的価値を評価する方法の一つです。 このコースでは、事業価値の評価方法をあらためておさらいし、その上でAPV法とは何か、WACC法との違いは何かについて解説していきます。 状況に応じてAPV法、WACC法を使い分けられるようにしておきましょう。 ※このコースを学習する前に、以下のコースを視聴することを推奨します。 ・WACC ・フリー・キャッシュフロー ・節税効果
(09:04) -
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初級 | フレームワークCAPM
CAPM（Capital Asset Pricing Model：資本資産価格モデル）とは、金融商品に投資をしている投資家がどのくらいの収益率を期待するのかを関係づけたフレームワークで、頭文字を取って「キャップエム」と読みます。 投資家が期待する収益率は企業にとっては資金調達のコストともいえますが、それでは具体的に何％を投資家は期待しているのか、これを推計するためにCAPMはとても重要な役割を果たします。 ファイナンスの基礎知識として理解しておきましょう。 ※このコースを学習する前に、以下のコースを視聴することを推奨します。 ・金銭の時間的価値 ・割引率 ・WACC
(10:33) -
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中級 | ビジネススキルファイナンス
事業投資の基準や企業の市場価値などについて、事例を用いて学んでいきます。ファイナンシャルな視点での分析力を高め、あるべき姿を描く力の養成を目指します。
(01:49:07) -
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中級 | ビジネススキルファイナンス（資本コスト編）
ごく小規模な例外を除けば、企業がビジネスを行っていくにあたって、外部から資金を調達することはほぼ必須と言えます。当然、そこには債権者や投資家の存在があります。 外部から資金を調達する場合、どのようなポイントを押さえて投資判断、ひいては企業経営を行っていく必要があるのでしょうか。 このコースでは「資本コスト」という考え方にフォーカスし、ファイナンスの基礎となる概念の理解を深めていきます。 ※このコースを学習する前に、以下のコースを視聴することを推奨します。 ・アカウンティング https://hodai.globis.co.jp/courses/549ecb77 ・ファイナンス https://hodai.globis.co.jp/courses/d27b8f68 鷲巣 大輔 グロービス経営大学院 教員 一橋大学商学部卒業後、一貫して管理会計をベースとした経営戦略策定、事業部コントロールに従事。米系消費財メーカーのコーポレートファイナンスからスタートし、プライベートエクイティ業務、国立大学のCOEプロジェクトへの参画、ベンチャー企業のCFO、米系消費財企業のアジア・パシフィック地区のCFOを務めた後、日系ラグジュアリー企業の戦略統括部門に転身。管理会計の力で組織を強くすることをミッションに活動をしている。
(01:20:15)